“基建狂魔”理想汽车-电动汽车观察家

“基建狂魔”理想汽车

那个新势力中最先盈利、最会赚钱的理想又回来了。

三季度,理想汽车净利润为28.2亿元,虽然距离历史最高的57.5亿元(去年第四季度)还有些距离,但已经位列单季度净利润第二位。

另外,理想三季度营收也创下了新高,来到428.74亿元,同比增长23.6%,环比增长35.3%。

就在公布财报的同一天,理想还官宣正式落成了自家的第1000座充电场站,从第1座到落成至今,仅用时1年半。

理想汽车第1000座超充站在珠峰落成

但值得注意的是,即便理想建设场站的速度再快,距离自己年内建设2000座的目标也仍有一定距离。

李想说:“我们的长期目标是依靠增程和纯电产品线,在20万元以上NEV市场中取得25%以上的市占率。”

三季度,依靠L系列产品,理想已经在该市场中取得17.3%的市占率,但若没有纯电爆款产品,理想要想进一步提升市占率又会面临很大困难。

而纯电车型能否成为爆品,很大程度上也跟充电网络的完善程度相挂钩。对此,理想汽车CFO李铁还立下了“明年上线4000座充电站”的目标。

前段时间,我们与理想汽车副总裁、充电网络负责人孙广敏和理想汽车整车电动产品负责人唐华寅,就理想充电业务的进展与规划进行了交流。

在交流过后,我们愈发认知到:要想在纯电领域做出成绩,理想要追赶蔚来、特斯拉,要在短时间建设大量充电场站。

也就是说,接下来的这一两年,理想汽车将化身“基建狂魔”。

01

先找回赚钱的感觉,再迈开步搞基建

上半年的理想受到产品切换、MEGA上市的影响不小,但随着三季报的发布,那个大家熟悉的,盈利能力最强的新势力似乎又回来了。

三季度,理想汽车的净利润为28.2亿元,已经回归到了去年三季度的水准,且已经连续八个季度实现盈利。

另外,理想在财报中指出,受益于L6产品的热卖,以及30万元以上产品AD Max车型的销量占比持续增长,理想三季度营收也创下了新高,来到482.74亿元,同比增长23.6%,环比增长35.3%。

值得注意的是,理想汽车的毛利率也在短暂降至20%以下后,重新回归到21.5%。

就在公布财报的同一时间,理想汽车也官宣了第1000座充电站正式落成投入运营的消息。

多重消息都在说明,理想已经完全摆脱了上半年的阴霾。

面向未来,理想汽车联合创始人、执行董事兼总裁马东辉透露,将于今年年底前开启车位到车位智能驾驶功能,以及遇到ETC闸机智驾功能不退出两项功能的推送。

不过虽然一切向好,但理想汽车依然需要居安思危:MEGA失利的教训还不能被遗忘,为了确保明年纯电车型能够上量,理想必须要更进一步完善自己的补能网络。

现实是,口号喊得再响,目前理想距离自己年内2000座超充站的目标还有一大截。

对此,孙广敏表示:“今年建设2000座场站的目标不会改变。一座充电场站在正式上线运营之前,要经历选址、签署合同、工程进场、开工建设、送电、验收上线等多个环节。目前已经签署合同的储备项目已经超过2000座了。”

也就是说,还有大量理想场站正处于施工或验收阶段。

但他也表示,11月和12月是可以预见的上线高峰期,“去年计划建设300座,我们也是在12月一口气上线了130-140座场站,才完成的目标。”

在孙广敏看来,至少高速路段计划的700座目标,在今年年内是可以完成的。

理想超充站布局

这边年内还在疯狂搞基建,另一边理想CFO李铁甚至连明年的充电部门kpi都已经给出:在纯电车型上市前,要在城区内建设比特斯拉还多的充电站;到2025年底,要建成4000座充电站。

这与孙广敏透露的“明年建设目标,一定比今年多”的信息也对上了。

但问题是,理想明年能建成这么多座充电站吗?

作为参考,2023年4月,理想才陆续批量上线运营超充站。到2024年10月底,已经正式上线了1000座场站,耗时1年半。

同样的数量,小鹏用时6年零3个月,蔚来用时4年零2个月。

当然,理想在铺设场站的过程中,并没有像小鹏、蔚来一样受到来自新冠疫情的影响。

按照今年年内2000座,明年年底前建成4000座场站的规划计算,今年剩余时间内理想汽车每天要上线16.4座充电站,明年每天上线5.5座充电站才成。

好消息是,由于理想采取了高速自建自营+合作共建,城区自建自营+加盟合作的方式来铺设场站,所以速度不会太慢,但要想完成kpi考核,理想充电团队要面临的压力也确实不小。

02

为了给纯电铺路,也是为了追赶蔚来

为什么理想眼看完成规划目标难如登天,却还不肯调整自己和市场预期?原因有二:一是为了给明年的纯电车型铺路,二是比自己起步更早的友商仍在不遗余力铺设补能网络,作为后来者的理想没理由松懈。

孙广敏认为:“在纯电车型出来之前,补能网络一定要做到位。要用户购买车型不会先有补能焦虑,才能确保纯电战略的成功。”

李想本人也曾在今年表达过类似的看法:“高端纯电车型,一定要有相当规模的补能网络作为支持才能成功。”

李斌李想交流补能网络建设

经历了首款纯电车型MEGA的失利,今年北京车展上李想就曾与李斌有过短暂交流。当时,李斌问李想:“知道高端纯电难做了吧?”李想笑着点了点头了。

或许就是从那一刻开始,理想的纯电战略就已经与蔚来变得越来越像了:必须加大投入力度,甚至不计亏损的投入。

为什么是与蔚来越来越像?首先,李想本人认可蔚来的换电模式。在2022年春天,李想就曾发表过自己对于新能源汽车补能方式的看法:“消除里程(补能)焦虑的办法有三个:增程混动、超充和换电。”

其次,对于高端纯电补能网络建设和运营,理想也没有其他可以效仿的国产厂商了。

蔚来如今在销量、盈利能力上都落后于理想,但唯独纯电销量、补能网络上,理想还没有战胜蔚来。

而蔚来又是唯一一家在30万元以上高端纯电市场卖得还不错的国产厂商,考虑到理想将来的纯电产品序列也将主攻这一价格段,蔚来变成了理想绕不过去的对手,也是有必要效仿的对象。

蔚来补能网络布局

学蔚来的第一步就是加大力度,不遗余力地投入。

按照理想原本的规划,2023年建设300座,2025年建设3000座。粗略计算其实2024年原本的kpi是建设1000-1300座左右。

但按照理想今年做出的最新规划,光是2024年就要建成1700座场站,随后在2025年再落成2000座场站。

第二步,一定要做好补能体验。

高端纯电车主们所需要的附加价值是不容小觑的。直到现在,蔚来服务所能提供的附加价值(情绪价值)依然是不少车主选择蔚来的重要原因之一。

从早期的异地代客加电、移动充电车,到如今在换电站内部不断打磨细节:加设猫窝、咖啡机,增加车辆换电不下电功能等比比皆是。

理想这边能够提供的则是专属充电。目前,整个汽车市场中理想的5C超充桩还仅仅只对MEGA车型开放,孙广敏透露明年推出的纯电车型也可以使用5C超充桩进行补能。

当然,5C超充桩这边推出专属服务,4C/2C充电桩这边的体验也需要不断优化。

理想汽车整车电动产品负责人唐华寅透露:“团队正在针对10%以下至95%SOC的充电曲线进行优化,未来会更新充电主机,进行更柔性的功率分配。”

此外,理想汽车之后还会通过在场站内加设智能地锁和限位杆,摄像头监控车位等方式来规避油车占位、充完电不及时挪车等情况的出现。

03

距离盈利还有多远?

车企涉足充电,绕不过去的话题就是“何时才能盈利?”。

在这个问题上,理想不妨同样参考一下蔚来走过的路。

起初,蔚来的充换电设施也曾被诟病拖了公司财务的后腿。但2023年年底,李斌就在公开场合强调其“充电业务并不赔钱”。

蔚来充电业务能在成本颇高的情况下实现“不亏钱”,无外乎规模和技术两种原因。

如今蔚来汽车的累计销量也突破了60万辆,充电站突破4000座,且每逢节假日,蔚来就有80%以上的电量是充给第三方品牌车型的,具有相当的规模。

理想纯电SUV谍照

对于理想充电业务而言,首先可以借鉴蔚来充换电运营方面的降本增效措施。

唐华寅透露,团队目前也正在调研储充一体站的建设可行性,“超充站我们都预留了储能架构,如果评估通过,不排除建设储充一体站的可能性。”

另一方面,理想超充桩的理论翻台率也可以做到相当之快,其5C超充桩可以做到10分钟补能500公里续航。

但实际情况是,理想目前的5C超充桩的供给远超过需求量。孙广敏给出的数据显示:理想5C超充桩平日的接单频率是每两天接一单,即便在国庆这样的高峰时期,日均单量也仅在0.7-0.8单,“相当于一天24小时,我的5C桩只工作了不到10分钟。”

在这样的翻台率面前,现在对刚起步一年半的理想充电部门提盈利二字,显得有些为时过早了。

不过好消息是,理想内部也不急于短期内实现扭亏为盈。

孙广敏透露,理想其实一直在推后有关充电业务实现盈亏平衡的时间节点,“‘纯电车大规模替代燃油车’、‘充电体验可以做到像加油一样便利’,在达到这两点之后才是考虑扭亏为盈时间节点的时候。”

虽然如今新能源汽车的周渗透率甚至已经突破50%,但这其中仍然夹杂着大量混动车型。

混动车型对于快速充电的需求并不及纯电车,且混动车型也大多集中在20万元以下的市场中,这部分人群对于价格更加敏感,5C超充的高服务费反而会劝退这部分消费者。

如此看来,或许等到理想自己的纯电系列,以及整个20万元,甚至30万元以上的纯电车型市场做大后,再谈充电业务盈利能力这个问题也不晚。

这也是理想如今一再强调不追求短期内扭亏为盈的原因。

孙广敏说:“我们在推行充电业务初期建设的投资模型,随着越来越多场站正式上线,得到了正确的反馈信息。所以我们愈发认为这是(建设补能网络)是一个长周期、大规模的战役。不能追求一城一池要打胜仗(短期内实现盈亏平衡),要追求的是整场战役的胜利。”

“从这个角度来说,在当下这个时间节点,我甚至要加大投入,我的亏损或许是要扩大的。”

先不计成本投入,等到机会降临时才能够稳稳抓住机会。燃油车型向新能源车型,尤其是纯电车型转化是必然。

虽然现在的需求量可能还不足以支撑各主机厂的充电部门扭亏为盈,但在未来需求侧迎来爆发之际,只有现在在默默铺设补能网络的企业才有能力承接庞大的需求量。

理想激进地铺设超充站、蔚来的充换电县县通都是如此。这两家之间亦敌亦友的竞争,估计在未来很长一段时间内还将在充电领域上演。

本文由 电动汽车观察家 作者:崔秋阳 发表,其版权均为 电动汽车观察家 所有,文章内容系作者个人观点,不代表 电动汽车观察家 对观点赞同或支持。如需转载,请注明文章来源。
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